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  • 股票發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議

    (2006-10-31)

    股票發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議

    (一)文書(shū)制作基本知識(shí)

        1.文書(shū)的含義及作用

        我國(guó)《證券法》第25條規(guī)定,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的,應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。承銷(xiāo)團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。組成承銷(xiāo)團(tuán)發(fā)行股票有利于分散風(fēng)險(xiǎn)和提高工作效率。承銷(xiāo)團(tuán)中應(yīng)有一名主承銷(xiāo)商,如果承銷(xiāo)團(tuán)中有三家或三家以上的承銷(xiāo)商的,可以設(shè)一家副承銷(xiāo)商,來(lái)協(xié)助主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)活動(dòng);承銷(xiāo)團(tuán)中除主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商以外的證券公司為分銷(xiāo)商。在實(shí)踐中,一般是公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人先選擇主承銷(xiāo)商,再由主承銷(xiāo)商選擇其他券商籌組承銷(xiāo)團(tuán)。在此存在兩個(gè)合同,前者是股票發(fā)行承銷(xiāo)協(xié)議,后者是承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議。前者前面已講述過(guò),不再贅述,而后者是主承銷(xiāo)商與承銷(xiāo)團(tuán)的其他成員之間簽訂的。

        2.文書(shū)制作要點(diǎn)

        承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議應(yīng)載明下列事項(xiàng):

        1)當(dāng)事人的姓名、住所及法定代表人的姓名。在此要寫(xiě)明各當(dāng)事人的分類,即主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商(如有)及各分銷(xiāo)商。

        2)承銷(xiāo)股票的方式。即是采取包銷(xiāo)方式還是采取代銷(xiāo)方式,前者在其發(fā)行的股票未被全部認(rèn)購(gòu)的情況下包銷(xiāo)商應(yīng)全部自行購(gòu)人,后者則將股票退回發(fā)行人。

        3)承銷(xiāo)股票的種類、數(shù)量、金額和發(fā)行價(jià)格。種類是指A、BH三種之一種;數(shù)量是指本次承銷(xiāo)所共需承銷(xiāo)的股票總數(shù);金額要寫(xiě)明總金額及幣種;發(fā)行價(jià)格則是本次股票的銷(xiāo)售價(jià)格,一般為溢價(jià)發(fā)行。在此金額便等于發(fā)行價(jià)格乘以數(shù)量。

        4)包銷(xiāo)的具體公式。包銷(xiāo)過(guò)程中剩余金股票的認(rèn)購(gòu)方法,或代銷(xiāo)過(guò)程中剩余股票的退還方法。包銷(xiāo)的具體方式是指各承銷(xiāo)商以何種形式來(lái)對(duì)承銷(xiāo)期屆滿后的剩余金股票的認(rèn)購(gòu),一般是由各分銷(xiāo)商按其承銷(xiāo)比例來(lái)認(rèn)購(gòu)剩余股票,并將有關(guān)款項(xiàng)一并匯入主承銷(xiāo)商指定的賬戶。代銷(xiāo)期屆滿后,剩余股票的退還方式應(yīng)有約定,以免出現(xiàn)糾紛。

        5)各承銷(xiāo)商的承銷(xiāo)份額。即主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商(如有)和各分銷(xiāo)商所應(yīng)承銷(xiāo)本次發(fā)行股票的份額、具體股票數(shù)量,這些均應(yīng)一一列明。

        6)承銷(xiāo)組織工作的分工。主要是指為配合本次股票發(fā)行而應(yīng)做的宣傳、廣告等有關(guān)工作,一般是由主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé),如有副主承銷(xiāo)商的話,也負(fù)責(zé)其中一部分。此外,主承銷(xiāo)商還負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各分銷(xiāo)商本次承銷(xiāo)的工作。

        7)承銷(xiāo)期及起止日期。應(yīng)明確載明本次承銷(xiāo)的期限,此外,根據(jù)《證券法》的規(guī)定,此期限最長(zhǎng)不能超過(guò)90天。

        8)承銷(xiāo)付款的日期及方式。這里是指各承銷(xiāo)商在售出股票后所得款項(xiàng)及在包銷(xiāo)的情況下自行購(gòu)入剩余股票所應(yīng)支付的款項(xiàng)的支付時(shí)間和方式。一般情況下是各分銷(xiāo)商及副主承銷(xiāo)商(如有)在承銷(xiāo)期屆滿后幾日內(nèi)上述款項(xiàng)之和(實(shí)踐中還一般扣除承銷(xiāo)費(fèi)用)劃入主承銷(xiāo)商指定的賬戶。

        9)承銷(xiāo)繳款的日期及程序。是指各承銷(xiāo)商在承銷(xiāo)股票時(shí),認(rèn)購(gòu)人繳款的有關(guān)程序及日期。

        10)承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算、支付公式和日期。承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算是按其承銷(xiāo)金額的一定比例來(lái)提取的,具體比例由當(dāng)事人自由協(xié)商,但不得超過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)

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